A Iberdrola comprou uma fatia da Previ na Neoenergia, aumentando sua participação para 83,8%. A negociação foi de R$ 11,95 bilhões, com ações valorizadas em 3,3% após o anúncio. Esse movimento estratégico sinaliza o comprometimento da empresa com o Brasil.
Os analistas discutem os próximos passos da Iberdrola, incluindo a possibilidade de manter a Neoenergia listada na bolsa. A decisão sobre fechar ou não o capital dependerá da análise de oportunidades e desafios do mercado elétrico. Manter a listagem pode ajudar a obter recursos para futuros investimentos.
O futuro da Neoenergia promete crescer sob a gestão da Iberdrola, com foco em expansão no setor de energia renovável. A aquisição da Previ é um passo significativo para a empresa reforçar sua presença no Brasil e avançar em sua estratégia de longo prazo no setor elétrico.
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A Compra da Previ na Neoenergia pela Iberdrola movimentou o mercado de energia, elevando a participação da empresa espanhola para 83,8% do capital da companhia elétrica brasileira. A transação, que já era aguardada, foi fechada por R$ 32,50 por ação, representando um prêmio de 15% sobre o valor de fechamento anterior, totalizando um investimento de R$ 11,95 bilhões pela Iberdrola.
Após o anúncio, as ações da Neoenergia tiveram uma valorização de 3,3%, elevando o valor de mercado da empresa para R$ 35 bilhões. A aquisição da fatia da Previ não desencadeia o mecanismo de tag along, visto que a Iberdrola já detinha o controle da Neoenergia com 53,3% do capital, não havendo, portanto, alteração no controle acionário.
O mercado agora debate sobre os próximos passos da Iberdrola, se a empresa manterá ou não a Neoenergia listada na Bolsa de Valores. Antonio Junqueira, analista do BTG, sugere que a Iberdrola deve avaliar cuidadosamente a estratégia a seguir, considerando que o setor elétrico demanda investimentos constantes e a Neoenergia pode ter novas oportunidades.
Para financiar a Compra da Previ na Neoenergia, a Iberdrola utilizará cerca de metade dos € 3,7 bilhões obtidos com a venda de seus ativos no México. Além disso, a empresa já havia realizado um aumento de capital de US$ 5,88 bilhões em julho. Segundo Javier Garrido, analista do JP Morgan, essa movimentação estratégica fortalece a posição da Iberdrola em um mercado importante, ao mesmo tempo em que a empresa se desfaz de operações com menor potencial de crescimento.
Garrido também acredita que a Iberdrola deve realizar uma oferta pelas ações restantes em circulação no mercado (free float), pelo mesmo valor pago à Previ, assim que a transação for concluída. O analista considera menos interessante para a Iberdrola manter uma participação de 84% por alguns anos, para depois tentar adquirir as ações dos minoritários por um preço menor. Para ele, adquirir o free float pelo mesmo preço pago à Previ tornaria as operações no México e no Brasil praticamente neutras em termos de lucro.
A Compra da Previ na Neoenergia foi assessorada pelo Bank of America e pelo UBS BB, com assessoria jurídica do Mattos Filho. A transação marca um importante capítulo na estratégia da Iberdrola no mercado brasileiro, consolidando sua posição no setor elétrico.
A decisão de fechar ou não o capital da Neoenergia dependerá de uma análise detalhada das oportunidades e desafios do mercado. A manutenção das ações listadas permitiria à empresa acessar recursos do mercado de capitais para futuros investimentos, enquanto o fechamento do capital simplificaria a gestão e a tomada de decisões.
O futuro da Neoenergia sob o controle da Iberdrola é promissor, com potencial para expandir sua atuação no setor de energia renovável e infraestrutura elétrica. A Compra da Previ na Neoenergia sinaliza o comprometimento da Iberdrola com o mercado brasileiro e sua visão de longo prazo para o setor elétrico no país.
Via Brazil Journal
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