Antigamente, investir no exterior era sinônimo de distinção para os grandes investidores brasileiros. Contudo, com a globalização e digitalização, o mercado privado de investimentos emerge como um novo símbolo de exclusividade. Esse segmento oferece acesso a oportunidades globais e inovação, abrangendo private equity, crédito privado e ativos digitais.
Atualmente, a exclusividade nesse mercado está atrelada não apenas a investimentos de grandes valores, mas também à reputação e ao networking. Muitos gestores buscam relações sólidas com investidores, priorizando aqueles que podem agregar valor. O entendimento das complexidades, barreras de entrada e a gestão de capital são essenciais para acesso a essas oportunidades limitadas.
Entretanto, a exclusividade não garante retornos superiores. É crucial que o investidor analise não apenas o rótulo de
Antigamente, ter investimentos no exterior era sinônimo de distinção para os grandes investidores brasileiros. Com a globalização e a digitalização dos serviços financeiros, essa percepção mudou. Atualmente, o mercado privado de investimentos se destaca como um novo símbolo de exclusividade, proporcionando acesso a oportunidades globais e inovação.
O mercado privado engloba private equity, venture capital, crédito privado, ativos reais e co-investimentos. Participar desses fundos representa, para muitos gestores, o verdadeiro símbolo de exclusividade nos dias de hoje. Mas, o que torna um investimento realmente exclusivo?
Não se trata apenas de grandes quantias, mas de reputação, relacionamentos e visão de longo prazo. Além disso, será que os fundos mais exclusivos oferecem retornos realmente diferenciados ou apenas prestígio social?
A exclusividade no mercado privado de investimentos está na capacidade de acessar oportunidades globais. Isso exige que o gestor conheça cada empresa de perto. O mercado privado não listado é estimado em 60 vezes maior que o mercado listado. Um exemplo é a OpenAI, avaliada em US$ 300 bilhões sem abrir seu capital.
Investimentos especiais no mercado privado de investimentos podem reduzir a oscilação da carteira e elevar o potencial de retorno, com baixa correlação com ativos listados. A inovação também é um fator, incluindo private equity, venture capital, crédito estruturado, ativos ilíquidos e ativos digitais tokenizados.
As barreiras de entrada no mercado privado de investimentos incluem a capacidade de alocar grandes recursos e demonstrar o valor do investidor para a oportunidade. Muitos gestores buscam investidores que agreguem valor com experiência e networking, facilitando novas alocações.
Grandes family offices, wealth managers e private banks são exemplos de investidores que conhecem o mercado. O acesso a esses investimentos é complexo, com horizontes longos (10 anos ou mais), gestão de capital e seleção dos melhores gestores.
Para Wilson Barcellos, CEO da Azimut Brasil Wealth Management, a ultra exclusividade exige um grupo de investidores com demandas e horizontes compatíveis. O acompanhamento é customizado, exigindo capacidade financeira, histórico sólido e maturidade.
Os melhores fundos selecionam investidores com base em confiança e histórico. Muitos têm capacidade limitada e preferem quem já conhecem ou por indicação. Não basta ter recursos, é preciso ter acesso.
Os fundos mais desejados no mercado privado de investimentos priorizam investidores de longa data ou com relações diretas. Contudo, existem estruturas com aportes menores, como fundos semilíquidos e soluções estruturadas.
Algumas versões oferecem fundos alternativos em plataformas de investimento, com aportes a partir de R$ 1 milhão. Esses fundos já fazem parte das carteiras de investidores sofisticados.
A expansão desse movimento entre os brasileiros ainda é incerta. O interesse cresce, mas a entrada é restrita pela necessidade de capital elevado e sofisticação. Mário Nevares, da G5 Partners, acredita que o acesso depende do entendimento desses fundos e do valor que agregam.
A exclusividade não garante um retorno superior. Ela só tem valor quando traz resultados como menor volatilidade e potencial de geração de valor. O investidor corre o risco de pagar caro por algo sem desempenho.
Leonardo Camozzato afirma que não há dados que confirmem retornos superiores nesse acesso exclusivo. No entanto, investidores consistentes garantem um fluxo contínuo de oportunidades.
A experiência de investir com um grupo seleto, com acesso direto a gestores, carrega um valor intangível. A exclusividade pode trazer resultados, mas também é vista como diferenciação.
O investidor deve discernir entre fundos que oferecem apenas exclusividade e aqueles com vantagens reais de governança e acesso a oportunidades únicas. Mais do que buscar o rótulo de exclusivo no mercado privado de investimentos, é preciso avaliar se o acesso gera valor no longo prazo.
Via Forbes Brasil
