A empresa RD Saúde (RADL3) teve seu preço-alvo revisado para R$ 18,80 pelo BB Investimentos, uma leve queda em relação ao valor anterior de R$ 19,00. Apesar dessa revisão, a recomendação do banco permanece neutra. O mercado reflete uma queda acumulada de quase 20% em 2023, resultado de números de rentabilidade abaixo do esperado.
A margem bruta da RD Saúde foi afetada por reajustes que não refletiram a inflação e por um cenário macroeconômico desafiador que impactou o consumo. Essa pressão sobre os resultados financeiros da empresa foi reconhecida pelo BB Investimentos, que ainda acredita na solidez da operação da RD Saúde, apesar das dificuldades atuais.
O banco também observou que a recente aquisição do Mercado Livre não teve impacto significativo para a RD Saúde até o momento. Embora a concorrência no segmento de Saúde e Beleza esteja crescendo, especialmente com novos entrantes, a empresa continua focada em expandir e melhorar a experiência do cliente, o que poderá fortificar sua posição no mercado.
O RD Saúde (RADL3) teve seu preço-alvo revisado para R$ 18,80 ao final de 2026 pelo BB Investimentos, uma leve redução em relação aos R$ 19,00 anteriores. A instituição financeira manteve sua recomendação neutra para as ações da empresa. Essa avaliação surge em um período em que os papéis da companhia acumulam uma queda de quase 20% no ano, refletindo resultados de rentabilidade abaixo das expectativas do mercado.
O banco destaca que a margem bruta do segundo trimestre foi impactada pelo reajuste da CMED, que não acompanhou a inflação, e por um cenário macroeconômico desafiador, que tem afetado o consumo no setor de Saúde e Beleza. Essa combinação de fatores pressionou os resultados financeiros da RD Saúde no período.
Ainda sobre a atuação da RD Saúde, a análise do BB Investimentos também aborda a recente aquisição de uma farmácia em São Paulo pelo Mercado Livre. Segundo o banco, essa movimentação, por ora, não representa um impacto significativo para a RD Saúde. A legislação para venda remota de medicamentos exige que a operação seja realizada por farmácias abertas ao público, com a presença de um farmacêutico durante todo o horário de funcionamento, o que ainda demanda adaptações estruturais por parte do Mercado Livre.
No que se refere ao segmento de Higiene, Cuidados Pessoais, Perfumaria e Cosméticos, o BB Investimentos reconhece que a RD Saúde já enfrenta concorrência no mercado. A entrada do Mercado Livre nesse setor pode intensificar a disputa, mas a construção de uma operação robusta por parte do gigante do e-commerce ainda levará tempo para se concretizar.
Apesar dos desafios enfrentados e dos resultados abaixo do esperado, o BB Investimentos ressalta que a RD Saúde mantém uma operação sólida. A empresa continua focada na expansão orgânica e na melhoria da experiência do cliente, o que deve impulsionar a recorrência e o ticket médio no médio e longo prazo. O banco acredita que a marca RD Saúde permanece forte e que a companhia está implementando medidas estratégicas para retomar seu desempenho.
A RD Saúde, mesmo diante de um cenário complexo, segue buscando alternativas para fortalecer sua posição no mercado. As iniciativas em curso visam otimizar a rentabilidade e garantir a sustentabilidade do negócio a longo prazo.
Via Money Times
