Após resultados do terceiro trimestre de 2025, as ações da Hapvida caíram 42% na B3, refletindo números abaixo do esperado.
O BTG Pactual, mesmo frente aos resultados fracos e aumento das despesas, mantém a recomendação de compra, apostando na recuperação da empresa.
A expectativa é de estabilização das margens e valorização das ações, com preço-alvo revisado para R$ 50 até o final de 2026, indicando potencial de alta para investidores.
Após a divulgação dos resultados do terceiro trimestre de 2025 (3T25), a Hapvida (HAPV3) enfrentou uma queda expressiva de 42% em suas ações na B3. Surpreendentemente, o BTG Pactual manteve a recomendação de compra para as ações da Hapvida, mesmo diante desse cenário desfavorável. Vamos analisar os números que marcaram o trimestre da Hapvida e entender a perspectiva do BTG Pactual.
Os resultados do 3T25 da Hapvida apresentaram números considerados fracos pelos analistas do BTG Pactual, elevando a percepção de risco para os investidores. O EBITDA ajustado registrou uma queda de 20% em relação ao ano anterior, atingindo R$ 756,4 milhões. O lucro líquido ajustado ficou 34% abaixo das projeções do BTG, totalizando R$ 204 milhões. As despesas líquidas tiveram um aumento de 36%, chegando a R$ 354 milhões, enquanto a receita líquida, embora tenha crescido 6%, ficou aquém das estimativas do banco, marcando R$ 7,78 bilhões.
A performance trimestral da Hapvida foi impactada por desafios como alta sinistralidade, baixa geração de fluxo de caixa e aumento nas despesas gerais. Segundo os analistas, os resultados foram influenciados por fatores não recorrentes, indicando um ambiente volátil que pode afetar as projeções para os próximos trimestres.
O BTG Pactual reduziu em 20% suas estimativas de EBITDA para a Hapvida em 2026, mas ainda acredita na estabilização das margens. Apesar disso, o banco manteve a recomendação de compra para as ações, revisando o preço-alvo para R$ 50 por ação até o final de 2026. Essa projeção representa um potencial de valorização de 164% sobre o valor de fechamento recente, o que pode atrair investidores que veem no momento atual uma oportunidade de entrada.
Para auxiliar os investidores a navegar pela temporada de resultados, o BTG Pactual oferece um guia com as expectativas para as principais empresas listadas na bolsa brasileira. O guia inclui recomendações de compra atualizadas e está disponível gratuitamente por tempo limitado. Essa é uma oportunidade para obter _insights_ valiosos e tomar decisões de investimento mais embasadas.
A decisão do BTG de manter a recomendação de compra, mesmo após os resultados negativos da Hapvida, sinaliza uma crença na capacidade de recuperação da empresa. Os balanços do BTG refletem uma análise aprofundada do cenário e das perspectivas futuras, oferecendo um contraponto importante para os investidores. Acompanhar de perto a evolução da Hapvida e as análises do BTG Pactual pode ser crucial para quem busca oportunidades no mercado de saúde.
Via Money Times
