O BTG Pactual atualizou sua recomendação para as ações do Mater Dei, elevando de neutro para compra. A mudança ocorreu após resultados trimestrais positivos e projeções de crescimento para 2026 e 2027, com EBITDA e lucro líquido previstos em alta.
O banco ajustou o preço-alvo das ações de R$ 6 para R$ 7, indicando um potencial de valorização de 45%. Atualmente, as ações estão sendo negociadas por menos de 10 vezes o lucro projetado para 2026, considerado um ponto atraente para entrada.
A recuperação da empresa é constante, com melhoras na complexidade hospitalar e serviços de oncologia, além de margens recordes. A expectativa para o quarto trimestre é de continuidade no crescimento da receita e expansão das margens EBITDA.
O BTG Pactual atualizou sua recomendação para a ação do Mater Dei, elevando-a de ‘neutro’ para ‘compra’ após resultados trimestrais positivos e sinais de uma recuperação consistente. O banco ajustou o preço-alvo de R$ 6 para R$ 7, indicando um potencial de valorização de 45% em relação ao valor atual.
As projeções para 2026 e 2027 também foram revistas para cima, com estimativas de EBITDA e lucro líquido crescentes em 12% e 17%, respectivamente. Atualmente, o Mater Dei é negociado por menos de 10 vezes o lucro projetado para 2026, o que o BTG considera um ponto de entrada atraente.
A recuperação da empresa tem sido constante, com melhoria nos resultados em todos os trimestres de 2025. Exemplos disso incluem a expansão em Nova Lima, maior complexidade nos hospitais e avanços nos serviços de oncologia. As margens chegaram a 22,2% no terceiro trimestre, o maior nível desde o desinvestimento.
O banco espera que o quarto trimestre mantenha o ritmo, apoiado em dados do setor que indicam alta taxa de ocupação hospitalar, a maior desde 2014 para o mês de outubro. A projeção é que a receita cresça 13% no último trimestre do ano, com margem EBITDA subindo para 22%.
Para 2026, a expectativa é de crescimento robusto, impulsionado por serviços hospitalares mais complexos e ampliação das margens. Enquanto isso, a ação do Mater Dei apresentou valorização alinhada ao Ibovespa, abrindo espaço para investidores interessados em uma trajetória consistente de recuperação e geração de caixa.
Via Brazil Journal
