A Capital One concluiu a compra da fintech Brex por US$ 5,15 bilhões, divididos entre dinheiro e ações. A operação reforça a atuação da empresa em pagamentos e cartões para grandes empresas.
A Brex, fundada por dois brasileiros, tinha um valuation de US$ 12,3 bilhões em 2022, mas foi adquirida por valor inferior. A transação impactou investidores e resultou em queda das ações da Capital One no mercado.
O acordo inclui a permanência do CEO da Brex e integra a estratégia da Capital One de ampliar seu alcance no setor financeiro global. O fechamento da compra está previsto para o meio deste ano, sujeito à aprovação regulatória.
A Capital One adquiriu a fintech brasileira Brex por US$ 5,15 bilhões, fortalecendo sua atuação em pagamentos e cartões corporativos. A operação foi dividida igualmente entre pagamento em dinheiro e ações. O anúncio ocorreu junto à divulgação dos resultados do quarto trimestre da Capital One, que dobrou seu lucro líquido para US$ 2,1 bilhões no ano anterior.
Fundada em 2017 pelos brasileiros Pedro Franceschi e Henrique Dubugras, a Brex inicialmente focou em startups do Vale do Silício que tinham dificuldades para obter cartões corporativos, evoluindo para atender grandes empresas, especialmente de tecnologia. Apesar da ambição dos fundadores em competir com gigantes como a American Express, o valor pago pela Capital One está abaixo do valuation de US$ 12,3 bilhões registrado em 2022, indicando uma desvalorização que impacta alguns investidores.
O mercado reagiu negativamente no after hours, com a queda de 3,2% nas ações da Capital One. Ainda assim, o preço é superior à avaliação secundária de US$ 3,9 bilhões. O deal inclui a permanência de Pedro Franceschi como CEO da Brex após o fechamento, previsto para metade deste ano, sujeito às condições regulatórias.
Antes da Brex, os fundadores criaram a fintech Pagar.me, vendida para a Stone. A compra faz parte da estratégia da Capital One, que no ano passado adquiriu a Discover Financial por US$ 35 bilhões, ampliando seu alcance e acesso a redes próprias de cartões. A transação contou com assessoria dos bancos Bank of America e Centerview Partners, e dos escritórios Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Wilson Sonsini e Simpson Thacher.
Via Brazil Journal
