A OPA da Vasta, anunciada pela Cogna, movimentou o mercado financeiro com uma oferta de US$ 79,85 milhões. Esta operação visa adquirir as ações remanescentes da empresa de educação básica a US$ 5,00 cada. A proposta já foi classificada como “razoável” pelo Santander, indicando um bom caminho para a transação.
A oferta abrange até 15,97 milhões de ações classe A da Vasta, representando 20% do total disponível. O prazo para adesão à OPA se estende até 15 de outubro, com possibilidade de prorrogação. Atualmente, o valor de mercado estimado da Vasta é de US$ 389 milhões, e mesmo com as ações cotadas 75% abaixo do preço do IPO, elas acumulam uma valorização de 143% no ano.
O BTG Pactual avaliou a negociação como um passo estratégico para a Cogna. A consolidação da compra é vista como uma forma de economizar recursos e simplificar a estrutura corporativa. Também foi destacada a saúde financeira da Cogna, que não deve aumentar significativamente sua dívida com a operação.
A OPA da Vasta, anunciada pela Cogna, movimentou o mercado financeiro com uma oferta de US$ 79,85 milhões para adquirir as ações remanescentes da empresa de educação básica. A operação, que envolve a compra dos papéis a US$ 5,00 cada, busca retirar a Vasta da bolsa americana Nasdaq. A proposta já foi classificada como “razoável” pelo Santander, o que indica um possível bom caminho para a transação.
A oferta abrange até 15,97 milhões de ações classe A da Vasta, representando 20% do total disponível. O prazo para adesão à OPA da Vasta se estende até 15 de outubro, com possibilidade de prorrogação, conforme informado pela Cogna. Atualmente, o valor de mercado estimado da Vasta é de US$ 389 milhões, mesmo com as ações cotadas 75% abaixo do preço de IPO em dólares, elas acumulam uma valorização de 143% no ano.
O BTG Pactual avaliou a negociação como um passo estratégico para a Cogna economizar recursos e simplificar sua estrutura corporativa. O Santander compartilhou dessa visão, estimando uma economia anual de R$ 15 milhões com a consolidação da compra. A análise do banco ressalta que, desde a saída da Arco Platform, principal concorrente da Vasta, a empresa se tornou uma ação com baixa liquidez e sem referência no mercado.
A Cogna, antiga Kroton, possui uma situação financeira “saudável”, com alavancagem líquida de 1,2 vezes o EBITDA, segundo o BTG. O Santander também aponta que a negociação não deve aumentar significativamente a dívida líquida da empresa. Com mais de 40 anos no setor de educação, a Cogna se consolida como a maior empresa de ensino superior do mundo.
Via Forbes Brasil
