A Chime na Nasdaq, uma fintech americana que atua como neobank, focada em oferecer serviços de crédito e débito sem tarifas para millennials e pessoas de baixa renda, acaba de realizar sua abertura de capital na Nasdaq, captando um montante de US$ 864 milhões. A estreia da ação superou as expectativas iniciais, com um desempenho notável no primeiro dia de negociação.
A ação da fintech estreou com um preço de US$ 47, superando o valor de US$ 27 fixado durante o bookbuilding. Ao final do dia de negociação, a ação fechou em US$ 37, representando uma alta de 37%. A empresa, que oferece contas digitais gratuitas, tem como público-alvo os americanos com renda anual inferior a US$ 100 mil.
A Chime na Nasdaq alcançou a marca de 8,6 milhões de clientes ativos e registrou um faturamento de US$ 1,7 bilhão no último ano, apesar de ainda não ter apresentado um ano de lucro. No IPO, o diluted equity value da empresa atingiu US$ 19,1 bilhões, já considerando as stock options de executivos e funcionários. Houve uma redução considerável em relação à avaliação de US$ 25 bilhões obtida em uma rodada de private funding em 2021.
Fundada em 2012 em São Francisco, a Chime adota um modelo de negócio diferenciado em comparação com outros bancos digitais. Sua principal fonte de receita não provém de empréstimos ou taxas punitivas aplicadas aos clientes. A receita da fintech é gerada a partir de um percentual dos valores pagos pelos comerciantes nas transferências interbancárias. De acordo com o Financial Times, 76% da receita total da Chime é proveniente dessas tarifas, conhecidas como swipe.
Uma legislação de 2008, implementada após a crise financeira, estabeleceu que as tarifas interbancárias cobradas no uso de cartões de crédito e débito não podem ultrapassar US$ 0,21 por transação, com um adicional de 0,05% sobre o valor transferido. Essa regra se aplica apenas a bancos com ativos superiores a US$ 10 bilhões. A Chime consegue cobrar valores maiores porque seus parceiros, Bancorp Bank e Stride Bank, operam abaixo desse limite.
Além de não cobrar tarifas dos clientes pelos serviços bancários, a fintech oferece aos participantes do programa SpotMe a possibilidade de utilizar até US$ 200 no crédito sem custos financeiros. A startup obteve um crescimento de 60% em seu faturamento nos últimos dois anos. Analistas apontam que essa “arbitragem regulatória” pode ser uma vantagem até certo ponto.
Os fundadores da Chime, Britt e Ryan King, detêm 70% do capital com direito a voto. Entre os investidores da startup estão firmas de venture capital como DST Global, General Atlantic, Iconiq e Menlo Ventures. A empresa levantou um total de US$ 2,65 bilhões nas rodadas anteriores ao IPO. A alta no primeiro dia de negociação de novos IPOs está em torno de 25% este ano, o maior percentual desde 2020, segundo a Bloomberg.
Outras startups podem aproveitar o bom momento de IPOs nos EUA nas últimas semanas.
Via Brazil Journal
