A Kimberly-Clark confirmou a aquisição da Kenvue, fabricante do Tylenol, em um negócio avaliado em US$ 40 bilhões. A operação visa ampliar o portfólio da empresa no setor de saúde e bem-estar, tornando-a uma das maiores no mercado global.
Os acionistas da Kenvue receberão compensação mista em dinheiro e ações da Kimberly-Clark, totalizando um valor por ação 46% superior ao preço de mercado anterior à negociação. A conclusão depende de aprovações regulatórias e deve ocorrer até o segundo semestre de 2026.
A integração resultará em um grupo avaliado em quase US$ 49 bilhões, com expectativa de sinergias e fortalecimento competitivo. O anúncio provocou reações no mercado financeiro e reforça a posição da Kimberly-Clark no segmento de cuidados pessoais.
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A Kimberly-Clark, gigante do setor de higiene e cuidados pessoais, acaba de anunciar um acordo definitivo para adquirir fabricante do Tylenol, a Kenvue, numa transação que movimenta cerca de US$ 40 bilhões. A aquisição estratégica visa expandir o portfólio da Kimberly-Clark no segmento de saúde e bem-estar, consolidando sua posição no mercado global. Veja os detalhes da negociação e o que esperar dessa união.
De acordo com o comunicado oficial, os acionistas da Kenvue receberão US$ 3,50 em dinheiro e 0,14625 ação da Kimberly-Clark por cada ação da Kenvue que possuírem. Essa quantia corresponde a US$ 21,01 por ação, calculado com base no preço de fechamento das ações da Kimberly-Clark na última sexta-feira. A proposta representa um ágio de 46% sobre o valor de fechamento da Kenvue no mesmo dia, demonstrando o interesse da Kimberly-Clark na aquisição.
Após a conclusão da transação, que ainda depende de aprovações regulatórias, a empresa combinada terá um valor estimado de US$ 48,7 bilhões. Os acionistas da Kimberly-Clark deterão aproximadamente 54% do novo grupo, enquanto os acionistas da Kenvue ficarão com os 46% restantes. Essa divisão reflete a contribuição de cada empresa para a formação do novo negócio.
O anúncio da aquisição impactou o mercado financeiro, com as ações da Kimberly-Clark registrando uma queda de 16% no pré-mercado. Já os papéis da Kenvue apresentaram um aumento de 19%, impulsionados pela perspectiva de valorização decorrente da negociação. Essa reação do mercado demonstra a relevância da transação para o setor.
A Kimberly-Clark espera que a fusão com a Kenvue a impulsione para o posto de segunda maior vendedora mundial de produtos de saúde e bem-estar, superando a Unilever e ficando atrás apenas da Procter & Gamble. Essa ambição reflete a busca da Kimberly-Clark por crescimento e liderança no mercado global.
A Kenvue, que detém marcas como Neutrogena, Listerine, Benadryl e Band-Aid, tem enfrentado desafios financeiros desde que se separou da Johnson & Johnson. A empresa chegou a demitir seu presidente-executivo, Thibaut Mongon, em julho, após uma série de resultados considerados abaixo do esperado. A aquisição pela Kimberly-Clark pode representar uma nova fase para a Kenvue.
Ainda há questões a serem resolvidas até a conclusão da aquisição. Em setembro, o então presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, levantou preocupações sobre o uso de Tylenol por mulheres grávidas, alegando uma possível ligação com o autismo. No entanto, não existem evidências científicas que confirmem essa relação. Essas questões podem gerar discussões durante o processo de aprovação da transação.
No terceiro trimestre, a Kenvue reportou uma queda de 4,4% em suas vendas orgânicas, resultado considerado abaixo das expectativas do mercado. A divisão de autocuidados, que inclui o Tylenol, registrou uma queda de 5,3% no mesmo período. A empresa manteve a projeção de retração de vendas em um dígito baixo para este ano, demonstrando cautela em relação ao seu desempenho.
A expectativa é que a transação seja concluída no segundo semestre de 2026. Mike Hsu, atual CEO da Kimberly-Clark, permanecerá no comando da empresa combinada. Hsu destacou que as marcas da Kenvue se encaixam na estratégia de direcionar o portfólio para negócios de maior crescimento e rentabilidade.
A aquisição da Kenvue pela Kimberly-Clark representa um passo importante para ambas as empresas, com potencial para gerar sinergias e fortalecer sua atuação no mercado global de saúde e bem-estar. Resta acompanhar os próximos capítulos dessa história e seus impactos no setor.
Via InfoMoney
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