Em 2024, o mercado de venture capital em 2024 no Brasil apresentou um crescimento notável, impulsionado principalmente pelas mega rodadas de investimento realizadas no último trimestre. Segundo um relatório da Associação Brasileira de Private Equity e Venture Capital (ABVCAP) em parceria com a TTR Data, os fundos de venture capital investiram um total de R$ 9 bilhões em startups brasileiras entre janeiro e dezembro, representando um aumento de 17% em relação ao ano anterior.
Apesar do aumento no volume financeiro investido, o número de rodadas de investimento diminuiu significativamente. Em 2024, foram contabilizadas 123 rodadas, em comparação com 228 em 2023, o que representa uma queda de 46%. Essa redução indica que o valor médio por rodada aumentou, com investidores priorizando aportes maiores em empresas com maior potencial de crescimento.
Entre os maiores investimentos do quarto trimestre de 2024, destaca-se a Série C da Asaas, que captou R$ 820 milhões. A operação foi liderada pela BOND, com participação da Softbank, 23S Capital e Endeavor Catalyst. Outro destaque foi a Tractian, que recebeu R$ 700 milhões liderados pela Sapphire Ventures, com participação da General Catalyst, Next47 e NGP Capital.
A ABVCAP também destacou o aporte de R$ 500 milhões na Jusbrasil, feito pela Warburg Pincus, e a rodada de aproximadamente R$ 344 milhões na Blip, liderada pelo SoftBank com participação do fundo de CVC da Microsoft. A Agrolend completou a lista das cinco maiores rodadas com uma Série C de R$ 300 milhões, liderada pela Creation Investments e Syngenta Group Ventures.
Analisando apenas o quarto trimestre de 2024, o valor total investido cresceu 59% em relação ao mesmo período do ano anterior, saltando de R$ 2,2 bilhões para R$ 3,5 bilhões. Esse aumento ocorreu mesmo com a diminuição no número de transações, o que reforça a tendência de investimentos maiores e mais seletivos.
O Corporate Venture Capital (CVC) também apresentou crescimento, com um aumento de 36% no valor dos investimentos em 2024, totalizando R$ 3,5 bilhões, ante os R$ 2,2 bilhões do ano anterior. Contudo, o número de rodadas também diminuiu, passando de 102 em 2023 para 80 em 2024, refletindo a mesma tendência de aportes maiores e mais estratégicos.
O mercado de venture capital em 2024 demonstrou resiliência e capacidade de recuperação, com um aumento significativo no volume de investimentos, apesar da redução no número de rodadas. Esse cenário sugere uma maior seletividade por parte dos investidores, que buscam empresas com modelos de negócios sólidos e potencial de crescimento.
