A xAI de Musk, empresa focada em inteligência artificial, está em processo de alocar US$ 5 bilhões em dívidas para investidores, mesmo enfrentando uma demanda abaixo do esperado. A operação, que inclui empréstimos a prazo com taxas flutuantes e fixas, além de títulos garantidos, é liderada pelo Morgan Stanley. A startup e o banco se abstiveram de comentar sobre o assunto.
A oferta de dívida da xAI de Musk, divulgada em 2 de junho, não despertou grande interesse entre os investidores. O empréstimo de taxa flutuante será oferecido com uma taxa de juros de 700 pontos-base sobre a Secured Overnight Financing Rate, utilizada como referência para precificar títulos. Paralelamente, os empréstimos de taxa fixa e títulos garantidos pagarão um rendimento de aproximadamente 12%.
O cenário de menor interesse pode estar ligado ao fato de que a xAI de Musk ainda não obteve lucro e sua dívida não possui classificação, o que reduz a visibilidade sobre as finanças da empresa e aumenta os riscos para os investidores. Três investidores consultados pela Reuters confirmaram que recusaram a oferta de investimento.
Essa cautela também reflete o histórico de Elon Musk na aquisição do X (antigo Twitter) em 2022. Naquela ocasião, os bancos que financiaram a operação de US$ 44 bilhões ficaram com US$ 13 bilhões em dívidas nos seus balanços por dois anos, devido à dificuldade em repassá-las. O rendimento médio até o vencimento dos títulos de alto rendimento fechou em 7,6% na segunda-feira, de acordo com o ICE BofA High Yield Index.
Via Forbes Brasil
